Trading en cambios de ciclo económico

overtradingDespués del dato de empleo que vimos en USA el pasado mes de septiembre y su repunte muchos pueden pensar que un posible giro en el ciclo económico está a punto de suceder.

Y es que en la economía USA parece que se acerca un posible sobrecalentamiento que desemboque en una caída de las bolsas, las cuales ahora mismo están en máximos históricos.

Los cambios de ciclo económico son momentos importantes. Entrar en una fase de recesión después de invertir con éxito en la fase de expansión conlleva hacer cambios que nos aseguren mantener la rentabilidad. Hoy repasamos cómo afrontar los giros en los ciclos económicos y no perder lo que hemos ganado durante el camino.

Los cambios de tendencia

La economía es cíclica y siempre estaremos pasando en nuestra vida de inversores o traders por fases de expansión y de contracción o recesión.

Si bien es cierto, siempre vemos como único el momento en el que estamos y pocas veces pensamos que la economía se va a recuperar en medio de una crisis o bien que se va a hundir en momentos de subida libre.sobrecompra y sobreventa en bolsa

Lo único de lo que podemos estar seguros es que mañana quedará un día menos para que la siguiente recesión llegue y con ella el hundimiento de la bolsa. Y no es un tema de pesimismo sino de estadística real.

Sin embargo, si hemos entrado en el mercado en fases de expansión, fases que suelen durar entre 4 y 6 años, podemos llegar a pensar que comprar y esperar a que todo suba es fácil.

Si hemos entrado en fases de recesión podemos pensar que comprar es un mal negocio ya que habremos experimentado caídas de casi 2 años consecutivas.

Es importante saber detectar los ciclos económicos en los que nos situamos, especialmente el primero que vivimos como traders, y entender lo que se pueden esperar de ellos.

La duda en el cambio de dirección del mercado

Un cambio de tendencia puede ser vista por cualquiera como un pullback muy profundo. Depende siempre de cómo queramos ver la realidad. Lo que sí parece común es que todos, una vez la caída se ha producido y ha llegado casi a su fin, es cuando observan que el mercado se desploma.

que es el drawdownLo hemos visto en el mercado de petróleo el cual no ha saltado a las portadas hasta que ha llegado a los 35$/barril, sin embargo, ese era casi el final de su desplome.

Y de la misma manera, nunca observamos recuperaciones hasta que los precios no están en la cima ya que la desconfianza es la tónica general en el mundo de las inversiones.

Es por ello importante tener señales fuertes que nos funcionen en el pasado para determinar en qué momento de mercado estamos.

Las fases de subida vendrán caracterizadas por un fuerte empleo, crecimientos de PIB especialmente de USA y sus aliados (como la zona EURO o UK) y normalmente por inflaciones positivas.

Las fases de caída van acompañadas por fuertes destrucciones en el empleo (aumento de paro), caídas en el PIB y tasas de tipos de interés muy bajas con inflaciones negativas o casi 0.

A todo esto si le acompañamos un gráfico veremos que las tendencias alcistas marcan nuevos máximos crecientes en los índices y las bajistas nuevos mínimos crecientes también en los índices (y de todos ellos, especialmente el SP500).

Es fundamental entender la fase en la que estamos y cómo nuestro sistema resulta para entender si está condicionado por el momento histórico o por la forma de ver los mercados.

Sistemas y fases de mercado

Es muy común observar cómo sistemas que buscan tendencias funcionan muy bien en medio de las fases de expansión o de recesión. Una vez la tendencia está establecida, seguirla es más sencillo.

Sin embargo las fases de cambio, normalmente acompañadas por momentos de mercado lateral o rango, suelen ser áreas que funcionan muy mal para los seguidores de tendencias.

Otros sistemas funcionan mejor en fases de expansión. Los sistemas que compran empresas en máximos históricos ganan mucho cuando hay expansión en el mercado y pierden poco en fases de recesión (donde encontramos pocas o muy pocas empresas que rompan máximos históricos).

Así pues, el sistema y la fase de mercado muchas veces van ligadas. Por ello es muy importante entender qué tipo de sistema tenemos y cómo este se acopla al mercado, detectando qué fases del ciclo económico le funcionan mejor y peor.

Sistemas versátiles en el trading

Tener un sistema todo terreno es muy complicado. Querer ganar en tendencias y también en mercados laterales es más que complejo y , sin embargo, todos los hemos buscado desde el principio cuando empezamos a hacer trading.

Por eso debemos dar un paso adelante y pensar en carteras flexibles. No hace mucho hablamos sobre cómo usar multisistemas de trading, lo podemos revisar en este artículo.

Con los multisistemas podemos tener varias operativas en paralelo que nos ayuden a sincronizarnos mejor con el mercado.sistemas de trading

Sin embargo los sistemas que mejor funcionan en esa fase de mercado pueden ser distintos que en otras fases. Será nuestra gestión de capital la que deba poner más fondos en los sistemas que mejor rendimiento ofrecen y quitar ese patrimonio de los sistemas que peor se adaptan al mercado en ese momento.

Por eso es importante, entre otras cosas, conocer varias lecturas de los mercados. Un sistema tendencial como decimos será muy útil cuando se crea tendencia. Operar con MACD y divergencias será útil para los finales de las tendencias y operar con osciladores RSI será perfecto cuando entramos en rangos laterales.

Hay que estar muy atento a estas fases de mercado para no perder todo lo ganado en el pasado en apenas pocos meses.

La experiencia como traders

Si por algo se valora a un trader es por haber sobrevivido muchos años al mercado, ¿ por qué? porque ha sido lo suficientemente flexible como para ganar en las caídas y también en las subidas.

Esa persona es un capitán experimentado que sabe llevar el barco por mares en calma y también por aguas bravas hasta dejarlo vivo en el puerto.

Y no es fácil porque la trampa psicológica al mirar un mercado siempre está ahí. Por eso es importante que tengamos reglas claras para definir un momento de cambio.comenzar en trading

La experiencia nos dice que los traders que han sido rentables desde hace 10 años han sobrevivido a momentos importantes. Sin embargo le podemos ganar algo de tiempo al tiempo y generar más experiencia. Para eso está el backtesting que nos dirá en cada fase de mercado cómo evoluciona nuestra cuenta aplicando uno u otro de nuestros sistemas.

Con ello podremos evaluar los rendimientos de nuestros sistemas en cada fase de mercado y así optimizar los recursos para hacer trading que tenemos.

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