Banco Santander con Divergencia MACD

operación inversión banco santanderEl indicador MACD es uno de los más potentes que podemos usar. Su utilidad junto con los soportes y resistencias nos aportan una gran herramienta de análisis y toma de posiciones en casi todos los mercados.

Hoy repasamos un ejemplo de utilización del indicador MACD y una de sus lecturas a través de las divergencias aplicadas al Banco Santander de la Bolsa Española, dentro del Ibex35.

Con ello veremos cómo utilizar de forma práctica la metodología basada en MACD y cómo tomar decisiones de forma concreta.

Situación Banco Santander

Banco Santander es uno de los pesos pesados del Ibex35, el índice de referencia en España. Es uno de los dos bancos más grandes de España y de Europa y además tiene presencia en Sur-América y USA.

Su situación actual ha estado muy condicionada por varios factores que han sucedido en los últimos meses, entre ello la salida de UK de la unión Europea a través del Brexit

Actualmente opera con una tendencia bajista de forma clara, una media móvil de 52 semanas que desciende y un precio que de momento está marcando mínimos bajistas.

santander tendencia bajista

Esta tendencia bajista arrancaba en Enero de 2015 después del desgraciado fallecimiento de Emilio Botín y que su nueva presidenta, Ana Patricia Botín, decidiera la rebaja del pago del dividendo a los inversores.

A partir de ese momento el banco se aleja de máximos anuales y comienza a caer hasta los niveles en los que se encuentra actualmente

Lectura MACD

Al revisar cómo se encuentra MACD en el banco encontramos una línea que está por debajo de 0. Esto nos reafirma y explica la tendencia bajista en la que se encuentra el banco.

Sin embargo MACD nos será útil no por dónde se encuentra su línea de señal sino por la lectura de sus mínimos.

Y en esa lectura en gráficos semanales nos encontramos un MACD que por un lado está marcando mínimos crecientes mientras el precio comienza a encontrar un suelo sobre los 3€/acción.

Esta divergencia que vemos a continuación nos dice muchas cosas importantes sobre cómo está evolucionando el precio:

divergencia santander macd

Esta divergencia se marca al ver cómo el precio está marcando nuevos mínimos (o incluso un pequeño suelo en los 3€/acción) y el indicador MACD nos está empujando a mínimos crecientes girando su tendencia a crecer (desde el decrecimiento que tenía anteriormente).

Cuando interpretamos esta divergencia observamos un freno en la caída de Santander. La divergencia con MACD nos alerta de esto. Hay muchas personas que lo interpretan como una señal clara de entrada sin embargo, de forma específica, sólo nos está diciendo que el ritmo de las ventas es menor que lo que era hace unos meses.

Este hecho en sí mismo, a pesar de que no es la única condición de entrada, es una condición necesaria. Sólo veremos un giro de tendencia cuando se comience a frenar el ritmo de venta y aumente el interés y presión compradora.

Por esto mismo MACD es fundamental pero no clave para ser rentable al operar bajo esta metodología, deberemos buscar en los soportes y resistencias el punto de entrada final.

Buscando puntos de entrada y StopLoss

Para entender que es el momento de entrar, tanto el momentum o inercia del precio como su dibujo técnico debe cuadrar.

A través de los soportes y resistencia y la operativa de los swings vamos a encontrar las zonas de compra precisas.

En una tendencia bajista tendremos máximos decrecientes y mínimos decrecientes. Cuando un máximo decreciente se rompe (y encontramos por tanto un máximo creciente) se debe disparar la alerta para entrar en la operación.

Esa configuración es la que buscaremos. De esta forma, una rotura de los 4,4€/acción nos marcará que el precio tiene tendencia para girarse y comenzar a ser alcista.

De igual forma nos podemos equivocar y que el precio haga un falso amago alcista para volver a caer. Será el nivel de 3€/acción donde encontraremos el stoploss, es decir, el punto a partir del que si el precio llega de nuevo y lo supera seguirá retomando su tendencia bajista y será momento de salir de la operación. Lo vemos resumido en el gráfico.

operación macd santander

Como es obvio no hay operación segura 100% pero por eso mismo, una vez configurados los parámetros de entrada y salida, la operación queda plenamente definida.

La zona de salida con beneficios en una situación así es muy diversa. Por un lado los 6-6,5€/acción ha sido resistencia para el precio del banco en el pasado y ese debería ser un punto para salir y deshacer esta operación con un beneficio del 47%. Por otro lado podemos buscar un cierre parcial de la operación a la mitad del recorrido (cerramos un 50% de la operación con una rentabilidad del 22%) y nos quedamos con el stoploss justo en el punto de entrada para salvar todos los beneficios.

Si quieres repasar más ejemplos sobre cómo usar las divergencias MACD en otros casos te aconsejamos este webinar de formación gratuita.

https://www.youtube.com/watch?v=zlMPLLxkcZY

Gestión monetaria.

Como es obvio, acompañado de esta operación debemos considerar la gestión monetaria. Y para ello debemos definir nuestra pérdida máxima aceptada para determinar las acciones a comprar.

Por un lado debemos recordar que nuestro riesgo por operación debería estar entre el 2%-5% respecto nuestro capital total. Así, si tenemos 10.000€ para hacer trading, en esta operación deberíamos arriesgar unos 200€ que sería la pérdida a asumir en caso de que salte el stoploss.

Con estos parámetros, las acciones a comprar en caso de que arranque la operación sería de:

# acciones = € a arriesgar / (precio entrada – precio stoploss)

# acciones = 200€ / (4,4 – 3) = 142 acciones . En capital supondría invertir 624€ a 4,4 €/acción.

Así, en el caso de que la operación pueda salir mal, lo máximo que perderíamos serían 200€. En caso de que toquemos el beneficio de 6,5 €/acción el beneficio que obtendríamos en el total de la operación sería de prácticamente 300€ (además de recuperar los 624€ invertidos inicialmente).

Si quieres profundizar un poco más en la gestión monetaria te aconsejamos nuestro webinar gratuito de formación donde encontrarás ejemplos de aplicación de gestión monetaria:

https://www.youtube.com/watch?v=YBZ1HVH-Vgs

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