Indices técnicos anticipados al mercado

sistemas de tradingAnticiparse al mercado es algo que se convierte en fundamental para nuestro trading. Sin embargo es algo complejo que entraña parte de intuición y parte de conocimiento profundo de lo que estamos operando.

Sin embargo cuando hablamos de acciones, y en concreto, de la dirección del mercado global, existen herramientas que nos pueden ayudar a guiar nuestro trading antes de que sucedan las cosas.

Hoy vamos a analizar dos índices técnicos que nos pueden ayudar mucho a anticipar caídas o bien recuperaciones en el mercado global y ello dar apoyo a las decisiones concretas de inversión. Descubrimos el índice de máximos y mínimos y el índice de Avance y Retroceso en el siguiente artículo.

Índices técnicos y fundamentales

Cabe decir que existen dos tipos de índices que nos pueden ayudar a anticipar el mercado. Hoy hablaremos de índices técnicos, es decir, aquellos que se generan a través de herramientas estadísticas en base a datos de cotización del mercado.

Sin embargo existen índices fundamentales que complementan la visión que rentabilidad en tradinghoy arrojaremos. Entre los índices fundamentales más importantes tenemos el dato de empleo, que en más de una ocasión hemos revisado, y que incluso genera nuestro sistema SPX_UNRATE que puedes revisar en el siguiente artículo.
Los fundamentales se basan en datos reales de la economía. El empleo es uno de ellos, otro es el sentimiento del consumidor o incluso los índices de ventas al por menor.

Unos y otros procuran el mismo objetivo, anticipar la dirección del mercado. Cuando su lectura en conjunto se alinea estamos ante un cambio de tendencia global.

Sin embargo hoy vamos a revisar dos índices muy sensibles a las reacciones del mercado, son el Índice New-High-New-Low y el índice Advance-Decline los cuales veremos cuánto nos dicen del mercado de forma rápida y anticipada.

Índices New-High-New-Low

Es un índice que se puede generar en cualquier bolsa mundial. El más usado es el de la bolsa de New York, por la cantidad de volumen que representa y lo que pesa sobre el resto del mundo.

Este índice se genera a través de una fórmula muy básica pero potente como es la siguiente:

Net New High New Low = Nuevos máximos 52 semanas - Nuevos mínimos 52 semanas
Línea NHNL = Valor anterior + Net New High New Low

Este valor generado nos habla sobre cómo las cotizaciones están marcando nuevos máximos vs las que están marcando nuevos mínimos.

Este dato es relevante ya que en un mercado alcista lo esperado es tener empresas que van creciendo y marcando nuevos máximos crecientes y las empresas que caen son las menos al marcar cada vez menos mínimos.

Una línea de avance en este indicador nos dará una visión clara sobre la expansión o retroceso de una bolsa o mercado, especialmente el USA que es el oráculo para el resto de bolsas mundiales.

Aquí tenemos un ejemplo de este indicador:

New York High Low Index

Veremos más adelante dónde podemos consultar este índice y su detalle actualizado.

Sin embargo, si revisamos su potencia veremos cómo nos anticipaba movimientos. Por un lado, en Julio de 2015 ya nos anticipaba un corte con la media móvil de 32 semanas anunciando debilidad, hecho que más tarde daría lugar a un año completo de movimiento lateral del SP500.

Una vez más, en Mayo de 2016 anunciaba la recuperación de niveles de máximos vs mínimos cortando de forma alcista la media de 32 semanas y el SP500 poco después se desbocaba marcando máximos históricos, lugar donde se encuentra actualmente.

nyhl-and-spx

Índice Avance – Retroceso

El índice de avance retroceso es otro de esos indicadores técnicos que nos anuncian de forma anticipada caídas o recuperaciones del mercado.

Su fórmula es sencilla pero potente:

A/D Index = # Acciones que suben - # Acciones que bajan
A/D Line = A/D Index + Anterior nivel de A/D Index

Este índice nos está midiendo cómo de fuerte son los valores que suben respecto a los que bajan. En un mercado alcista, de media, tendremos más acciones que suben y menos acciones que bajan.

Cuando la tendencia se gira, el volumen de acciones que caen es mayor que las acciones que suben y por tanto nos encontramos ante una venta masiva que nos debería dar lugar a un correcto posicionamiento.

Su aspecto es similar al indicador anterior aunque con matices:

advance decline index

Como podemos ver, el indicador es algo más sensible a los movimientos del mercado en sus oscilaciones. Sin embargo, la media móvil de 32 semanas le sirve y mucho como punto de apoyo.

Vemos de nuevo una situación similar en este índice. En Julio de 2015 anunciaba una caída de stocks que avanzan y un aumento de stocks que caen.

En Abril de 2015 (de forma anticipada a lo que nos indicaba el indicador de máximos y mínimos visto anteriormente) ya nos generaba una primera señal de recuperación en el mercado que veríamos más tarde en el Sp500.

Por qué adivinar la dirección del SP500

Debemos recordar que las acciones siguen hasta en un 60-70% el movimiento del mercado representado por el SP500. Dicho de otra forma, ante caídas del SP500 nos costará encontrar más empresas que suban a que bajen. Y por tanto, si queremos estar bien posicionados en el mercado deberemos ser coherentes.

De esta forma, en fases en las que el mercado cae será óptimo buscar ventas de empresas para posicionarnos en cortos y cuando el mercado sube debemos buscar compras de empresas.

Estos dos indicadores nos pueden ayudar y mucho para saber cuándo posicionarnos en el mercado y qué hacer en cada momento llegando antes que otros a las compras o las ventas.

Seguimiento de los indicadores

Y para que todos los lectores podamos seguir de forma correcta estos dos indicadores hemos habilitado en nuestro espacio de herramientas un apartado para monitorizar estos indicadores técnicos que, junto con los fundamentales, nos deberán dar una mejor perspectiva de hacia qué dirección invertir.

Para consultarlos puedes entrar en nuestro menú de Herramientas y allí entrar en “Índices técnicos” o bien entrar en el siguiente enlace.

Recommended Posts

Leave a Comment

Contactamos

Para cualquier asunto puedes enviarnos un mensaje y te contestaremos lo más rápidamente posible.

Not readable? Change text. captcha txt

Start typing and press Enter to search

Uso de cookies

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies, pinche el enlace para mayor información.plugin cookies

CERRAR