Las claves del SP500 – rotura de máximos históricos

nakedtradingEn esta semana el SP500 arranca en nuevos máximos históricos y es que el mundo está de nuevo en tendencia alcista. Las señales del selectivo invitan al optimismo, como mínimo, en la economía USA, que es el principal motor del resto de economías mundiales.

Hoy repasamos las claves que hacen que el SP500 esté rompiendo techos y por qué esa tendencia de momento es robusta desatascando una situación que llevaba parada desde Agosto de 2015.  También con el análisis de hoy te presentamos ideas interesantes para aprovecharte de este nuevo empujón de la bolsa.

Rompiendo máximos

Cuando hablamos de la rotura de máximos en el SP500 lo hacemos porque el índice había fijado su techo en los 2120 puntos que no conseguía romper en casi un año.

spx maximos

Este es el tiempo en el que el SP500 ha entrado en dudas hasta en 3 momentos.

Por un lado la crisis financiera china en Agosto de 2015 fue la que frenó la tendencia alcista. Al mercado le entraron los miedos al ver cómo su principal tenedor de deuda se resquebrajaba en bolsa. Afortunadamente China no es un país todavía en el que el peso de la bolsa sea importante y por ende, las fuertes caídas apenas tuvieron impacto en el crecimiento del país.

La segunda bomba llegó con la crisis del petróleo, todavía una guerra semiabierta que alertó a todos los inversores sobre las consecuencias para las empresas energéticas y financieras.

En esa guera todavía estamos. Con un paetróleo que se ha recuperado, parece que marcando un nuevo suelo sobre los 30$/barril podemos empezar a ver un rango lateral que lo fijaría entre 30 y 50.

Finalmente la última tormenta procedía del Brexit y el impacto para Europa y UK, dos socios fundamentales de USA en su exportación.

Al final hubo drama, UK se marcha pero con un contrato de acuerdo con la UE que será favorable para ambas partes con toda seguridad (por aquello de que todos tienen que perder más de lo que pueden ganar).

Después de todo este recorrido el SP500 se pone el traje de alcista para ir a buscar nuevas cotas.

Razones de fondo en la subidas

Más de una vez aquí hemos comentado que el análisis técnico te dice que un gráfico sube pero es el fundamental el que te anuncia posibles bajadas. Y es que la economía de USA ha pasado por momentos de dudas en sus datos fundamentales.

Por un lado hemos visto como su índice ISM de producción cayó a finales de 2015 generando dudas sobre la salud económica. Ya son 4 meses en los que se transmite expansión al aumentar los pedidos industriales y la actividad de las compañías lo cual reforzaba la imagen de una economía USA expansiva.

Y esto es clave ya que mayor expansión son mayores beneficios para sus compañías y redunda en mayor crecimiento y expectativas de sus acciones.

Por otro lado tenemos el empleo. Si bien la tasa de desempleo sigue muy baja y estable (Junio cerró en un 4.% de desempleo) la creación de empleos en Mayo fue muy baja (no llegó ni a 50.000) lo que hizo incluso que la FED se abstuviera de subir tipos ante este punto (para que veamos lo importante que es el empleo en una economía).

Con ese nubarrón ya pasado (Junio arrojó un dato de creación de empleo USA más que positivo) las medidas de crecimiento de empleo siguen fuertes (de media 150.000 empleos nuevos al mes desde 2009) y eso arroja luz sobre la actividad económica de la microeconomía americana.

unrate usa desempleo

Por todo esto podemos pensar que la rotura de máximos viene acompañada de unos datos fundamentales irrefutables.

Tipos bajos

Si además miramos la bolsa como un inversor que quiere obtener rentabilidad entenderemos que ahora mismo los tipos bajos a nivel mundial no arrojan muchas alternativas.

Si bien la FED no se anima a subir tipos, los intereses en la UE o en otras zonas estables del mundo no es que aporten mayores rentabilidades.

Sacarle un 0.5% a nuestro dinero apenas es comparable a rentabilidades que un índice como el SP500 nos puede dar, o incluso los dividendos de las propias compañías.media movil trading

Es por eso que en un entorno de tipos bajos, como el que tenemos ahora y que se espera que siga igual como mínimo todo 2016 y 2017, la bolsa es de las pocas cosas que nos puede dar beneficios.

Desde un punto de vista inversor y con las dudas despejadas en la economía USA, comprar el SP500 o las empresas principales que lo forman es la mejor alternativa para nuestra gestión monetaria.

Oportunidades de inversión

Con el SP500 creciendo miramos a los sectores, los cuales nos pueden arrojar mayores luces sobre cómo mejorar la rentabiidad promedio del mercado

Y al mirarlos vemos que el sector energético es el que más se está recuperando. Esto dice mucho de por qué el SP500 rompe de nuevo máximos.

sectores xlEn el sector energético empresas como Exxon está rompiendo su tendencia bajista que arrancó en 2014 y cuando las grandes de un sector suben es porque arrastran al resto. Son las últimas en caer y las primeras en subir y esto nos muestra una cara importante de por qué puede ser interesante comprar empresas energéticas ahora.

Por otro lado el sector de Utilities y de Tecnología se muestran fuertes, más que el propio SP500 y ahora representan buenas oportunidades de compra, especialmente entre las empresas más grandes que forman cada sector.

Y a todas ellas hay que unir las empresas en máximos historicos. Cuando el SP500 bajan aguantan bastante bien las caídas (incluso muchas siguen su progresión) pero es en momentos de subida del SP500 cuando mejor nos podemos aprovechar de su fuerza para seguir haciendo crecer la cartera.

sectores sp500 rotura maximos

En todas estas oportunidades no debemos olvidar la gestión del riesgo, el cual debe ser como siempre estricto y la diversificación en sectores que nos va a aportar mayor diversidad en los perfiles de aquello que compramos

No ir en contra del mercado

Si en Agosto de 2015 el mercado comenzaba a entrar en dudas y lo eficiente era mantenerse fuera hasta que una posible tendencia se formara, ahora no hay razón alguna para seguir bajista en bolsa ya que la tendencia marca subidas.

Cuando operamos al contrario del mercado tenemos más razones para perder que para no hacerlo y por eso es muy importante centrarnos en el lado de las compras y no en las ventas.paciencia trading

Es por esto que nos debemos centrar en los sectores y empresas que más crecen para aprovecharnos de su fuerza relativa y dejar los débiles que progresen a menor velocidad (y no venderlos por tanto sino mantenernos fuera).

Al final cuando leemos el mercado de forma global, desde el lado fundamental y luego técnico encontramos razones sencillas para tomar decisiones sencillas, comprar o vender, ahora las trompetas de la compra suenan, sigamos lo que nos marca Mr. Market.

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