¿Por qué usar el desempleo en tu trading?

empleo en tradingUn país en expansión es una economía que crea empleo. Ha pasado desde que la economía es economía.El empleo es el indicador micro que resume lo macro y la prueba real de un motor económico que carbura.

Por eso es importante analizar con detalle lo que está sucediendo en el mercado laboral ya que es analizar las entrañas de la economía real que permite pronosticas la fase del ciclo económico en la que nos encontramos.

En el artículo de hoy vamos a entender cómo de importante es entender el dato de empleo y por qué esto puede ser muy útil en nuestro trading. Este dato nos va a permitir discernir absolutamente cuándo un mercado está en una fase de corrección o cuándo se está produciendo un cambio de tendencia.

El dato económico USA

El mercado USA es la referencia actual del sistema capitalista mundial. La moneda de este país es la que marca la tendencia de las materias primas y a su vez la que alerta sobre problemas globales.

El SP500 es el oráculo que nos permite entender si la economía mundial pasa por un mal momento o bien se están produciendo expansiones fuertes como mínimo, en los países más solventes del mundo.

Y por eso lo que pasa en la economía USA es fundamental para entender lo que pasa en el mundo. Cuando la economía USA se expande, arrastra consigo una fortaleza que hace subir a sus empresas, a su moneda, a los tipos de interés y eso anima la confianza de todos.sobrecompra y sobreventa en bolsa

Es obvio que la bolsa es un estado de ánimo. Cuando alguien compra una acción lo hace porque su proyección futura es al alza. Y es obvio que cualquier persona entiende que una acción subirá cuando la actividad económica es favorable.

Por eso en bolsa se compran expectativas y se venden realidades. Y como USA es el faro que todo lo guía, la actividad económica de este país condiciona todo.

Así que esto nos traduce que medir la salud económica del mayor gigante de todos es un reflejo de anticipo sobre lo que la bolsa realizará.

El dato de empleo como indicador de salud económica

¿Y por qué el empleo es importante? Porque nos traduce lo que está pasando en la economía real. Cuando analizas un balance de una compañía vislumbras activos que puede que no existan de forma tangible, analizas pasivos que pueden estar camuflados pero cuando miras su crecimiento en plantilla observas confianza.

Cualquier compañía que aumenta su plantilla es porque tiene confianza de que como mínimo mañana no tendrá que tirar atrás.

Y si tiene confianza en el futuro es porque las ventas se mantienen o suben, porque las perspectivas de crecimiento están (por eso necesita más recursos) y por tanto va a requerir mayor fuerza laboral.

Es obvio que en toda esta historia la productividad distorsiona la foto. Cuando una economía es más productiva consigue crecer sin tener que generar tanto empleo pero, de momento, de media y para los próximos 50 años, cuando una economía mejora, arrastra consigo la creación de empleo.operar en real

Y el empleo es un motor exponencial. Cuando una persona tiene empleo comienza a pesar en invertir o gastar.

Si piensa en invertir con parte de su renta genera mayor actividad y si gasta genera también mayor actividad.

Por tanto, en cualquiera de los dos casos generará actividad que se traduce en mayor crecimiento y expansión y en mayores beneficios absolutos en las compañías.

Parece una obviedad que el empleo sea importante pero en trading, después de repasar millones de indicadores, de los pocos que tienen un sentido sencillo es el del empleo.

Conocer la evolución del empleo es saber lo que está pasando en la economía real y conocer el sentimiento de las compañías.

Sobre eso se construye la opinión de los accionistas y por tanto es importante entender qué cuadro estamos mirando todos.

Cómo interpretar el dato de empleo

Cada mes, todos los países desarrollados publican sus datos de desempleo, entre ellos USA. Ese dato es clave para ver cómo es su evolución.Más de tres meses consecutivos de subidas del desempleo o bien una ruptura abrupta de la tendencia debe generar alertas importantes.

Sin embargo, en un mes el SP500 se ha podido dejar mucho en el camino. Por ello en USA se publica un dato más importante si cabe, el dato de solicitudes de empleo semanal.

Son estos datos los que se actualizan semanalmente y nos dan un mayor feedback sobre lo que está pasando.El desempleo y las solicitudes de empleo son dos datos correlacionados. A mayor empleo más desempleo y menos solicitudes de empleo. La evolución de estos datos la podemos consultar en la web de la FRED:

https://research.stlouisfed.org/fred2/series/ICSA

Sin embargo es importante saber semana a semana cómo está evolucionando el mercado laboral USA.

En la crisis del 2008, el desempleo creció una media de +0,2% en cada mes saltando el primer mes de 5.0% a 5.4% (cambio abrupto y continuación de la tendencia) hasta llegar al 9% en apenas 18 meses.

En la crisis del 2000 el desempleo creción una media de +0,2% (la misma que en 2008). Los datos son para anotarlos porque nos dan pistas sobre cómo se destruye el empleo cuando la economía va mal (y a su vez se cae el SP500 y la bolsa).

unemployment rate

Cómo usar los datos en el trading

Sin embargo nosotros hablamos de trading, no de empleo. El dato está bien saberlo pero, ¿cómo le vas a sacar rendimiento?

No hay nada mejor en la vida que comprar cuando el mercado hace un pullback (compras mejor que meses atrás) ni peor que comprar cuando el mercado empieza a caer (empiezas a perder rápidamente).

Por eso el dato de empleo nos arroja un cuadro interesante sobre la tendencia global del mercado. Cuando la bolsa realiza pullbacks pero el desempleo no crece son momentos de compra importantes (y con un gran descuento).

Cuando el desempleo sube y la bolsa realiza bajadas lo mejor que podemos hacer es no entrar y lo que resulta aún más interesante es ponernos en cortos para sacar rendimientos de las caídas.

Por eso el desempleo nos ayuda tanto ya que nos anticipa grandes cambios de ciclo en un indicador que no tiene dobles interpretaciones.

Y no hay que engañarse, en una economía revuelta, la bolsa cae y el desempleo sube, tanto en USA como en el resto de países mundiales.

Vemos en este gráfico la evolución del SP500 (gráfico de velas en semanal) y el dato de desempleo mensual en línea amarilla cuya evolución está totalmente correlacionada.

sp500 y desempleo usa

¿Y cómo estamos hoy?

El dato de desempleo USA a cierre de Mayo de 2016  es del 4,7%, es decir, un dato fantástico cayendo más del 0,3% respecto al mes anterior y continuando una serie histórica que parecía frenarse en el 5%.

El mínimo del anterior ciclo económico (el que fue de 2003 a 2008) estuvo en 4,3% con lo cual desde ese punto hay recorrido.

Sí es cierto que la productividad en este tiempo ha aumentado y por tanto cuesta mucho más bajar pero estando en niveles tan cercanos en el tiempo parecería normal que la economía USA tuviera recorrido a la baja.

Y eso se traduce en un SP500 que en esta semana estaba a las puertas de romper resistencias (después de las dudas que se han generado en el pasado) situadas en 2.100 puntos.

sp500 analisis junio y desempleo

Sólo datos como estos son los que puede apoyar las compras masivas de acciones basadas en la confianza de la economía.

Por tanto cuando revises la bolsa ten presente el dato del empleo, tanto el mensual como el semanal, te guiará mucho en tu lectura y te permitirá identificar grandes oportunidades de compra o de venta.

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