¿Por qué es importante el Brexit en tu trading?

nakedtradingLo que ocurrirá el 23 de Junio de 2016 es uno de esos casos que en el futuro puede que recordemos al revisar cualquier gráfico de inversión.

Y será un cisne negro, es decir, uno de esos eventos que explicados en el futuro tendrán mucho sentido pero que hoy mismo nadie sabe por dónde irán los tiros.

La permanencia de UK en Europa es vital para ambos lados y eso significa que lo que se decida afectará a todos los países implicados.

Además afectará a países como USA que tienen una vinculación indirecta. ¿Por qué? Porque en un mundo globalizado con deuda repartida por todos lados, los impagos de España afectan a USA, por ejemplo.

Sin embargo hay escenarios muy marcados y por tanto hoy vamos a repasar uno de los dos escenarios de los que te puedes defender o atacar, pero lo peor es continuar como si no fuera a pasar nada, empezamos con el análisis.

Subida de volatilidad

Lo primero que sucederá es que aumentará la volatilidad. De momento los mercados están en calma, por mucho que nos transmitan en los medios.

Los rangos del EURUSD y la GBPUSD no se han disparado, insisto, subir 200pips en una semana no supone un gran cambio, pero sí lo 1.000pips. Para los que no están familiarizados en las divisas, pasar de 1,11 a 1,13 no es significativo (aunque sí rentable en el corto plazo), pero pasar de 1,11 a 1,41 sí es importante.

trading con poco capitalY lo mismo que aplica a las divisas aplicará a las empresas tanto europeas como de UK. Estas van a sufrir las dudas de que tengan que operar en un mercado con reglas diferentes y por tanto su valor se va a ver afectado.

La volatilidad no tiene que ver con el resultado del brexit sino con el ruido y las dudas del mercado. Si todos supiéramos que UK sale de la UE hoy, actuaríamos en consecuencia, no saberlo hace que el famoso mercado psicótico un día tenga euforia porque alguien en UK dice que la gente se quiere quedar en la UE y otro tenga pánico porque sale una encuesta diciendo que el Brexit gana por 4 puntos en los sondeos.

Y el ruido realmente no ha empezado. A medida que se acerca la fecha, los sondeos se van a empezar a acelerar y además las intervenciones de los políticos serán mayores.

La semana de la votación se vivirá la máxima tensión. Se expondrá con mayor crudeza las consecuencias que tendrá para UK salir de la UE y por tanto la gente entrará más en pánico y dudas ante lo que se puede desatar.

El resultado que afecta

Y es que el resultado que afecta al mercado sólo es uno, no son los dos. Que UK se quede en la UE es algo positivo para todos y por tanto los mercados encuentran calma (y por tanto no habrá novedades).

Si en la votación UK decide seguir en la UE se genera un escenario conocido y por tanto no habrá incertidumbre en el futuro.

Lo normal en estos casos es que la GBPUSD suba con ritmo pero sin desatarse y que las empresas mantengan sus cotizaciones.

Si no hay novedades, no hay reacciones y nadie se pone a comprar como un loco porque dos partes que ya están unidas decidan seguir unidas.

Si sale que no es donde empieza el rock duro. Si UK decide irse de la UE la volatilidad crecerá al máximo y el sentido del mercado será claro.

Por un lado la GBPUSD se va a hundir en busca de nuevos soportes (que ahora ya están cerca) y que serán rotos sin duda.

Los Soros de turno (incluido el que acuña el apellido) sacarán los cuchillos para hacer el daño que haga falta para llenar sus posiciones de venta de la libra.

Y es obvio que los que van a salir más beneficiados son los amigos USA.

En el caso de que UK decida irse perderá la propia UK (y la libra se va a depreciar hasta niveles de 1,36 que fue donde encontró el soporte la libra en la crisis financiera de 2007-2008.

analisis GBPUSD

Por su parte el EURUSD también se verá afectado de forma importante pudiendo llegar a romper la pequeña racha alcista en la que se encuentra inmersa para buscar el soporte de 1,05 o incluso valores por debajo de la paridad.

analisis EURUSD

Sin embargo entre ambas divisas, donde hay más en juego y es más fácil mover será la libra que podrá verse más movida que el propio EURO.

Cómo deben ser tus posiciones

Desde ya te recomiendo que empieces a bajar tu exposición a mercado. Si estás comprado en EURUSD y GBPUSD te recomiendo que cierres posiciones desde el 15/6. Apenas faltará una semana y los cuchillos van a salir.

que es el drawdownEn las acciones te diría que como mínimo reduzcas tu exposición a mercado y que como mínimo el día antes de la votación hagas una cobertura con el índice que componga tu cartera.

Si tienes cartera europea abre un cortos por el mismo importe que tienes en largos en el índice del país que operas, sea el IBEX, el DAX o el FTSE y si tienes cartera americana con el SP500.

Si tienes abiertas posiciones en UK te recomiendo que las cierres directamente ya que son las que más se van a ver afectadas por el festival.

Avisos de los brokers

Desde este pasado sábado todos los brokers han comenzado una gestión más eficiente que la que tuvieron con el último cisne negro en Suiza (recordemos cuando Suiza decidió dejar de usar el EURO como referencia para fijar su tipo de cambio).

En aquel momento los brokers empezaron a caer, especialmente los de divisas aunque no todos eran específicos de Forex

Algunos fueron tan importantes como Alpari que tuvo que ser rescatado por otros bancos.

Ante estas situaciones es cuando es importante operar con brokers que tengan segregadas las cuentas.

Si se producen caídas importantes no habrá stoploss que pueda parar tu posición y por eso es importante reducir exposición, hacer coberturas o cerrar posiciones.Draghi conferencia BCE

Si el bróker quiebra (y hay riesgo de que algunos puedan quebrar si el Brexit dice que UK se va de la UE) lo mejor que te puede pasar es estar en un bróker con cuentas segregadas que tenga por contrato esto mismo.

Eso hará que las posiciones de sus clientes estén separadas de la de la compañía y además tengan coberturas con entidades financieras importantes.

Son días para vigilar mucho lo que se opera, lo que se hace o lo que se gestiona. En una ocasión como esta es mejor dejar de ganar que estar expuesto en exceso al mercado.

Y como siempre, los eventos como estos se pueden recordar en el futuro pero en el presente son complejos de gestionar.

Hoy todos vemos como el Brexit parece que apunta a que UK salga de la UE y en el futuro todos verían claro que hay que ponerse en cortos en las empresas del reino unido, abrir cortos en la Libra y el Euro frente al dólar pero, ¿quién es el primero que abre fuego?

Hay mucho que perder y como traders de largo recorrido te invito a intentar salir vivo de esta con los menores daños posibles.

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