¿Qué es la fuerza relativa?

fuerza relativaLa fuerza relativa se define como el momento de evolución que tiene un activo respecto a otro. Por decirlo de alguna manera, la fuerza relativa mediría la velocidad de progreso o retroceso que tiene un valor respecto a otro.

¿Por qué es importante considerar la fuerza relativa?  Pues porque esto mide la potencialidad real que tienen las inversiones que realizamos.

Invertir en valores fuertes siempre es más interesante que invertir en la media del mercado, veamos por qué es un valor clave que tenemos que considerar al elegir nuestras posiciones.

Fuerza relativa como indicador

Cuando alguien nos habla de que ha tenido un rendimiento del 50% desde 2010 nos podría parecer que es un gran trader. Ganar casi un 10% al año está muy bien y más a la vista de cómo están los tipos fijos.

Otra cosa es si hablamos que ha ganado un 50% pero podría haber ganado más de un 200%. Si consideramos los rendimientos absolutos, como era el del ejemplo anterior, un 50% nos podría parecer una cifra muy apetecible.

Sin embargo existe algo más allá que se llama media del mercado. Cuando un mercado sube un 200% y tú sólo consigues subir un 50% es porque dentro de ese mercado has tomado las peores decisiones que podrías hacer. seleccionar stoplossCualquier otro tomando un promedio de valores de ese mercado habría sacado 4 veces más de rendimiento que tú.

Y es por eso que la fuerza relativa mide lo sensato de nuestras inversiones.  En el trading no basta únicamente con medir la rentabilidad que obtenemos sino que debemos medirlo respecto a lo que hace el mercado.

Como todos sabemos, el SP500 es la clave para analizar lo que hace el mercado y, por tanto, superar la rentabilidad que hace el SP500 significa que estamos dentro del grupo muy rentable, estar por debajo es ser poco rentable y estar en la media del mercado significa eso, ser un trader de la media.

Es importante contextualizar nuestros rendimientos tanto cuando suben como cuando bajan. Alguien que gana un 0% cuando el mercado cae un 50% es un gran trader, por el contrario, alguien que cae un 100% y el mercado lo hace un 20% es un mal trader.

Esto mismo es lo que nos genera ya una gran barrera entre traders, lo primero es ser rentable pero sobretodo lo importante es ser mejor que la media.

Seleccionar empresas fuertes

análisis sp500Y es obvio que para ser más fuertes que el mercado debemos saber seleccionar empresas fuertes. De la misma manera que si hablamos de divisas o de materias primas, la fuerza relativa debe ser el objetivo a buscar.

Si queremos superar el mercado tenemos que primero identificar los sectores más fuertes. Estos son los que van a albergar las empresas con mayor crecimiento potencial de mercado.

Dentro de cada sector fuerte tendremos que identificar empresas que sean más fuertes que el sector y a la vez más fuertes que el mercado.

La fase de selección de empresas parece que es compleja pero una vez se emprende la sistemática se realiza de forma mucho más rápida.

Cabe destacar también que los sectores fuertes y débiles tardan en cambiar de estado. Los movimientos de recuperación no se suelen dar de un día para otro y por tanto los análisis que hagamos tendrán una duración de más de un mes.

Una vez que sabemos qué debemos comprar sólo cabe ejecutar nuestra estrategia (cuándo comprar) y nuestra gestión monetaria (cuándo salir y cuánto invertir).

Cómo medir la fuerza relativa

La manera más sencilla de medir las fuerzas relativas es a través del indicador “Fuerza Relativa de Mansfield”. Es un indicador  que compara un valor con otro.

fuerza relativa mansfield prorealtime

De esta forma y con una lectura simple (por debajo de la línea de 0 es que un activo es débil sobre el otro y viceversa) podremos saber en qué momento se encuentra la inversión que estamos analizando.

El indicador toma la evolución de lo que estamos analizando en el pasado para un tiempo horizonte concreto y a partir de ahí compara cómo ha evolucionado un activo y el otro.

Dentro de la fuerza relativa y si lo que queremos es usarlo como indicador para sacar mejor rentabilidad que el mercado, debemos usar el SP500 como medida de comparación.

A partir de aquí, si entramos en empresas concretas será interesante medir su fuerza relativa tanto respecto al mercado como respecto a su sector (para seleccionar lo fuerte entre lo fuerte).

De esta manera encontraremos las mejores inversiones que más están creciendo.

Dentro de la fuerza relativa existen momentos clave. El cruce del indicador con la línea 0 suele ser un momento clave. Por ello, cuando la fuerza relativa pasa de negativo a positivo es porque el activo está subiendo con fuerza y suelen ser los mejores momentos para entrar (comprar algo que pasa de débil a fuerte suele ser la mejor opción).

ejemplo fuerza relativa mansfield

Con ello podremos encontrar aquello que está arrancando con fuerza en ese momento.

Si además vemos que se están rompiendo resistencias importantes veremos una acción que está en pleno despegue.

La fuerza relativa de Mansfield está disponible en la mayoría de plataformas, especialmente ProRealTime donde la encontramos en versión gratuita para su uso.

Recommended Posts
Comments
pingbacks / trackbacks
  • Información Bitacoras.com

    Valora en Bitacoras.com: La fuerza relativa se define como el momento de evolución que tiene un activo respecto a otro. Por decirlo de alguna manera, la fuerza relativa mediría la velocidad de progreso o retroceso que tiene un valor respecto a otro. ..…

Leave a Comment

Contactamos

Para cualquier asunto puedes enviarnos un mensaje y te contestaremos lo más rápidamente posible.

Not readable? Change text. captcha txt

Start typing and press Enter to search

Uso de cookies

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies, pinche el enlace para mayor información.plugin cookies

CERRAR