Análisis después del anuncio del BCE y efectos secundarios

Draghi conferencia BCEHoy Mr. Mario ha hecho saltar la banca, hoy gana la liquidez extrema en la zona Euro. Por un lado los tipos se fijan en el 0%, sí, el 0%, dinero gratis.

Por otro lado tenemos el anuncio de aumento del QE por valor de 80.000 millones al mes en inyección de deuda tanto pública como en breves deuda privada.

Como bien sabemos el QE es una medida de aumento de liquidez a través de la generación de dinero por parte del BCE para comprar deuda de la zona euro, aumentar liquidez y, por ende, subir la inflación, objetivo oculto desde Mayo de 2014 por parte de Draghi.

Mirando al EURUSD

¿Qué efectos ha tenido en la bolsa y en el EURUSD? Pues se ha desbocado la locura y la volatilidad, antes y durante el anuncio. Pero lo que nos importa es lo que puede pasar después y por eso nos tenemos que detener en las consecuencias de este anuncio.

Por un lado debemos revisar el EURUSD donde han pasado cosas curiosas. Los que llevamos un tiempo revisando el cruce más importante del mundo lo habremos visto muchas más veces.

Por un lado tenemos un EUR con tipos de interés a 0% y un USD con subida de tipos a finales de 2015 y con promesas de seguir subiendo tipos en 2016 (veremos en qué queda el anuncio).

Esto nos debería arrojar un escenario bajista en el EURUSD. Al final las divisas son guerras de tipos entre economías con tipos fuertes contra débiles. En este escenario el EURUSD deberá mantener su perfil bajista para las próximas semanas, como mínimo, hasta ver si tenemos actualizaciones en la próxima reunión del BCE.

Si revisamos su gráfico de largo plazo vemos la generación de un doble suelo en el 1.05, zona de fuerte soporte que hacía rebotar el cruce para buscar largos. Sin embargo la lateralidad con la que se encuentra ahora (entre 1.05 y 1,16) nos hace pensar que si el canal rompe por abajo se buscarán nuevos cortos, porque el análisis fundamental así lo recomendaría y porque el gráfico nos lo confirmaría.

Análisis EURUSD marzo

Un detalle técnico en forma de soporte

Dejamos una pequeña reflexión de lo que pasa a veces en el corto plazo, hoy la precisión del soporte ha llegado a una precisión impresionante.

En gráficos de 1h teníamos un soporte en el 1.08230, después del anuncio de Draghi el precio se ha disparado a buscar ese soporte y a partir de ahí ha rebotado para romper la resistencia diaria. ¿Y dónde paró? En la resistencia que era antes soporte en 1.12 (que además es cifra psicológica de toma de beneficios).

Analisis EURUSD corto plazo

Como vemos con los soportes y resistencias en las divisas tenemos más que herramientas potentes para poder operar de forma eficiente. Si quieres profundizar más en ellas te propongo que revises esta entrada

Nos vamos a la bolsa

Y si revisamos las bolsas nos pasa un poco como el EURUSD, alta volatilidad, mucho recorrido pero aquí poco avance. En la bolsa debemos recordar que habrá novedades.

Y es que el BCE está decidido a comprar deuda corporativa de las principales compañías. Esto significará una inyección para las grandes compañías, en España las Telefónica, Inditex, Santander y BBVA de turno, especialmente aquellas que vayan a realizar ampliaciones de capital o nuevas emisiones de deuda. Y eso significará alzas en los precios al tener una mano fuerte como es el Banco Central detrás de las mismas.

El Ibex se ha quedado igual, en un triste +0,07, pero se ha llegado a subir a los 9.100 puntos de nuevo. Esto pese a que no rompe el esquema bajista que tiene sí supone noticias para las próximas semanas por las intenciones del BCE.

Tendremos que seguir observando cómo evolucionan los efectos de la rueda de prensa de hoy pero a corto plazo deberíamos ver una tendencia continuada bajista del EURUSD y una reacción en positivo de las bolsas ante la compra de deuda corporativa.

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